Définition de la trésorerie nette

La trésorerie nette est l’indicateur qui révèle la vraie respiration financière d’une entreprise. Elle correspond à la différence entre ce que l’entreprise a immédiatement disponible en liquidités (banques, caisse, placements court terme) et ce qu’elle doit régler rapidement à ses créanciers financiers (découverts, crédits court terme, comptes courants exigibles).
En clair, la trésorerie nette indique si l’entreprise peut couvrir ses dettes de court terme avec son cash immédiatement mobilisable.

Pourquoi cet indicateur est essentiel ?

C’est un signal de confiance pour les investisseurs et partenaires financiers. Il permet aux dirigeants de mesurer leur marge de manœuvre pour financer les opérations courantes ou de nouveaux projets.Il aide à anticiper les tensions de trésorerie et à déclencher les bons leviers (renégociation bancaire, gestion des délais clients et fournisseurs, optimisation des stocks).

Comment la calculer ?

Il existe deux méthodes de calcul, toutes deux reconnues :

• Méthode directe (par le bas du bilan)
  Trésorerie nette = Trésorerie active – Trésorerie passive

👉 Trésorerie active : comptes bancaires créditeurs, caisse, valeurs mobilières de placement.
👉 Trésorerie passive : découverts bancaires, concours courants, dettes financières à moins d’un an.

• Méthode fonctionnelle (par le haut du bilan)
  Trésorerie nette = Fonds de roulement net global (FRNG) – Besoin en fonds de roulement (BFR)

Comment interpréter la trésorerie nette ?

• Positive : l’entreprise est capable de financer ses besoins courants et de dégager un excédent. C’est une situation saine, mais un excédent trop important peut indiquer un manque d’investissement.
• Négative : l’entreprise ne couvre pas ses besoins immédiats et dépend du crédit ou de financements externes. C’est un signal d’alerte.
• Nulle : équilibre précaire, chaque décalage d’encaissement ou retard client peut créer une crise de liquidité.

Exemple chiffré

Une société dispose de 300 000 € de liquidités (banques + placements) et doit 120 000 € de dettes financières à court terme.
👉 Sa trésorerie nette est donc de +180 000 €, ce qui traduit une marge de manœuvre confortable pour financer ses projets.

En résumé

La trésorerie nette est un indicateur incontournable de gestion financière. Elle permet de savoir, en un coup d’œil, si l’entreprise dispose d’assez de liquidités pour fonctionner sereinement et investir dans l’avenir. Un suivi régulier de cet indicateur est indispensable pour toute entreprise, quelle que soit sa taille ou son secteur.